Dans l’analyse des performances d’un portefeuille de placements, on sous-estime trop souvent l’actif le plus important: l’immobilier. A tort, car il s’agit, sur la période entre 1870 et aujourd’hui, du placement le plus performant, bien supérieur aux autres classes d’actifs.
En effet, l’immobilier résidentiel est le placement le plus performant dans la période moderne. Le rendement mesuré sur la base des loyers est de 7,05% quand la performance moyenne des actions est de 2,89%, celle des obligations de 2,5% et celle du marché monétaire de 1% .
De plus, les variations cycliques de l’immobilier sont bien plus réduites que celles de la bourse: vers 4%. Alors que les actions subissent régulièrement des krachs boursiers. Au final ce constat dément la logique que le rendement rémunère le risque. A l’inverse des actions, le risque des placements immobiliers sont faibles, alors que leur rendement est finalement supérieur. C’est donc très clairement le placement à la fois le plus performant et le plus sécurité.
Référence 2020, entre autres:
Investir dans l’immobilier en Suisse romande à des fins de placement – Patrick Darbois Immobilier (pdarboisimmobilier.ch)
Investir dans l’immobilier locatif : une bonne idée en 2020 ? (imvesters.ch)
Explications avec des exemples simples:
Vous achetez un appartement à 400’000 frs, vous avez 2 manœuvres possibles.
- La première option consiste à payer l’entier en fond propre, 400’000 frs. Vous calculez 4% de 400’000 et vous obtenez 16’000 frs de rendement. A diviser par 12 mois cela revient à demander un loyer de 1’330 frs par mois.
- Votre seconde option est l’emprunt. Imaginons que vous mettiez 100’000 frs de fond propre et que vous empruntiez 300’000 frs à la banque. A hauteur de 1% d’intérêt. 1% représente donc 3’000 frs par an. Reportons ensuite l’exemple ci-dessus du loyer à 16’000 frs par an. Vous soustrayez les 3’000 frs que vous devez à la banque tous les ans. 16’000 frs – 3’000 frs = 13’000 frs de bénéfice par an. Comparons ce chiffre à votre investissement en font propre nous pouvons nous rendre compte que ce chiffre à considérablement augmenter. Nous sommes sur ce schéma à un bénéfice de 13% par an. 13% de 100’000 = 13’000 frs
Vous payez en fond propre ou vous faites un emprunt
- Vous payez avec un fond propre. 4% de 245’000 frs = 9’800 frs que vous divisez par les 12 mois de l’année. 9’800 frs / 12 mois = 816 frs par mois.
- Vous faite un emprunt à la banque. A hauteur de 1% d’intérêt. Vous payez 49’000 frs de fond propre, soit 20% de la somme. Vous empruntez donc 196’000 frs à la banque. 1% de 196’000 frs représentent 1’960 frs par an. 9’800 frs – 1’960 = 7’840 frs de bénéfice par an. Soit 16% dus font propre investi.
Nous pouvons également le faire avec un bien plus modeste et prendre un appartement à 245’000 frs par exemple.
Par ailleurs, il est nécessaire de pouvoir investir au minimum 20% de fond propre. Soit 80’000 frs pour un bien d’une valeur de 400’000 frs, dont maximum 10%, 40’000 frs, de votre 2ᵉ pilier.